高频交易（High-Frequency Trading, HFT）是一种利用复杂算法和高速计算机在极短时间内（通常是毫秒或微秒级别）执行大量交易指令的自动化交易策略。
高频交易公司利用高速数据连接、高性能计算机和复杂的算法，在金融市场中寻找微小的价格差异并从中获利。这种交易方式占据了现代金融市场交易量的很大一部分。
交易指令在毫秒甚至微秒级别完成，远快于人类交易员。
基于复杂的数学模型和算法自动识别交易机会并执行。
依赖高性能计算、低延迟网络和直接市场接入等先进技术。
高频交易公司通过同时提供买入和卖出报价，充当市场的流动性提供者，从买卖价差中获利。
利用统计模型识别相关资产之间的价格差异，当价格偏离正常关系时进行交易，预期价格会回归正常。
对新闻、经济数据发布等市场事件做出快速反应，利用信息传播的时间差进行交易。
利用不同交易平台之间数据传输的速度差异，在一个平台获取信息并在另一个平台执行交易。
系统故障、网络延迟或软件错误可能导致重大损失。高频交易公司需要:
市场条件突变或流动性枯竭可能导致算法失效。应对策略包括:
关于高频交易对市场波动性的影响存在争议。一些研究表明，高频交易在正常市场条件下提供流动性并减少波动，但在极端市场条件下可能放大波动。2010年的"闪电崩盘"就是一个例子，当时高频交易算法在短时间内大量卖出，导致市场急剧下跌。
高频交易公司主要通过以下几种方式获得竞争优势：
高频交易对普通投资者的影响是双重的：
总体而言，高频交易可能使市场更有效率，但也增加了系统的复杂性。
高频交易面临的监管挑战包括：
各国监管机构正在制定规则来应对这些挑战，如欧盟的金融工具市场指令II(MiFID II)和美国的监管规定。
高频交易的未来发展趋势包括：
随着技术的发展和市场环境的变化，高频交易行业将继续演变。